Investire in Svizzera può comportare vantaggi fiscali, ma serve conoscere le regole per evitare di essere classificato come trader professionista. Secondo fonti specialistiche, i guadagni da capital gain per gli investitori privati sono esenti da imposta federale, salvo casi particolari. Acquisire familiarità con la distinzione tra status privato e professionale è essenziale per una pianificazione fiscale efficace.
Negli ultimi anni, l’AFC (Amministrazione federale delle contribuzioni) ha codificato criteri “safe harbour” per distinguere gli investitori privati da quelli professionali nel trading di titoli. Chi mantiene i titoli per almeno sei mesi, limita il volume delle operazioni e non fa uso di leva finanziaria può beneficiare dell’esenzione dal capital gain, pur restando soggetto a dichiarazione su dividendi e interessi.
Tuttavia, in caso di qualificazione come investitore professionale, i profitti da trading diventano reddito tassabile e possono essere assoggettati a contributi sociali Avs/Ai/Ipg. Le autorità fiscali cantonali valutano caso per caso, basandosi sui cinque criteri e su indizi comportamentali: l’utilizzo sistematico del trading, la frequenza delle operazioni, l’equilibrio con altri redditi, l’uso del credito e dei derivati sono tutti elementi analizzati.
Quando si è esenti da imposte e quando no
In Svizzera, per gli investitori privati i capital gain su titoli mobiliari sono di norma esenti da imposte a livello federale e cantonale, purché non siano svolti come attività professionale.
La distinzione tra status privato e professionale è regolata da criteri che includono: detenzione minima di sei mesi, volume di operazioni che non superi cinque volte il patrimonio iniziale, limiti al peso dei guadagni nel reddito totale e uso o meno di leva finanziaria.
Se viene accertato che l’attività è professionale, i capital gain diventano reddito imponibile e si applicano le aliquote ordinarie più i contributi sociali, analogamente al reddito da impresa.
I dividendi e gli interessi, invece, sono sempre considerati reddito da patrimonio e sono soggetti a tassazione e ritenuta alla fonte del 35 %, recuperabile nella dichiarazione fiscale.
Strategie pratiche e rischi da evitare
Per restare nella categoria di investitore privato, è utile mantenere gli asset per almeno sei mesi, limitare il turnover delle operazioni, evitare l’utilizzo della leva finanziaria e non superare in modo rilevante la proporzione dei guadagni rispetto agli altri redditi. È consigliabile documentare data di acquisto, motivazione delle operazioni e uso di strumenti derivati, per poter giustificare scelte coerenti in eventuali accertamenti.
Il sistema fiscale svizzero prevede inoltre una tassa di trasferimento valori mobiliari quando l’intermediario o una parte è un broker svizzero: 0,15 % per titoli locali e 0,3 % per titoli esteri.
Infine, anche se il capital gain è esente per i privati, il valore del patrimonio è soggetto all’imposta sulla ricchezza nel cantone di residenza, e i titoli devono essere dichiarati nella dichiarazione fiscale cantonale.
